北交所开市读秒 券商开户预约忙

  • 时间:2021-09-28 20:21  来源:未知   作者:admin   点击:

  2021年9月25日,北京证券交易所(以下简称“北交所”)开展第一次开市全网测试,参测机构包括全国股转公司、北交所、中国结算、深证通、中证指数、各证券公司、信息商和基金公司。

  北交所的全网测试通知显示,各证券公司经纪系统须确保至少有两种交易终端(其中至少一种为非现场方式)和两种行情终端(其中至少一种为非现场方式)能满足业务要求。

  9月17日,北交所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》(以下简称《管理办法》)。自规则发布之日起,投资者即可预约开通北交所交易权限。

  经济观察报记者自多家券商处了解到,刚刚过去的中秋假期,券商们纷纷加班加点,为投资者办理预约开户。

  国金证券相关负责人向经济观察报记者表示,截至9月22日收盘,该公司开通北交所交易权限的投资者超过一万户,是之前日均开通量的几十倍。

  该负责人表示,9月17日北交所通报《管理办法》后,国金证券600109股吧)在9月18日凌晨即上线了北交所权限开通的功能。同时,根据权限开通的相关要求,通过多个路径向符合条件的投资者推送相关信息,引导符合条件的投资者开通权限。

  该负责人强调称,参与北交所股票交易,除股票投资共有风险以外,还需要特别关注北交所上市股票特有的风险,公司将通过旗下投资者教育平台向投资者进行宣导。

  东方证券相关负责人也向经济观察报介绍称,该公司互联网金融总部了解北交所适当性管理办法和业务新规后,梳理在线办理流程,并协调各科技部门利用中秋节假期加班加点,迅速形成文档和设计完成开发。其于9月20日上线北交所交易权限在线开通功能,各营业部利用中秋节假期参与了北交所权限开通测试。

  湘财证券有关人士介绍称,9月3日晚,设立北交所的消息发出后,9月6日至17日,湘财证券日均新三板权限开通率比之前增幅超3倍。9月17日,北交所宣布投资者可以预约开通北交所交易权限,湘财证券加班加点“赶工”上线日,湘财证券每日开通北交所合格投资者权限超千户,投资者踊跃申请开通权限。

  据经济观察报记者不完全统计,截至24日,有逾50家券商开通了北交所预约开通交易权限功能。

  安信证券诸海滨团队表示,考虑到北交所专精特新的定位和吸引力,预计开通北交所户数或在332万户至789万户之间。预计创新层开户数也将有大幅度上涨。香港码报图库资料大全投资者户数叠加市场规模提升,精选层流动性有望迎来较大改善。

  经济观察报记者注意到,多家券商在预约开通北交所交易权限时,除按照相关规则要求投资者满足50万元资产及参与证券交易2年的硬性条件外,另外还设置了知识测评环节。若在知识测评环节未达到所要求的分数,则需要重新测评。

  北京某中型券商机构业务部人士告诉记者,对于投资者来说,参与北交所交易可以分享优秀中小企业成长发展的红利。但中小企业成长风险较高、发展不确定性较强,这就对投资者的专业性及抗风险能力提出了更高的要求。

  中信建投在其官微发布了《个人投资者北京证券交易所投资风险6应知》,强调了个人投资者在北交所投资中最应注意的六大风险。

  一是企业成长性、盈利能力具有较大不确定性,投资者需注意企业业绩波动的风险;二是亏损企业也可能上市且上市后仍可能无法盈利,投资者需注意难估值的风险;三是北交所上市公司首个交易日不设涨跌幅限制、次日起限制在30%的股价涨跌幅放宽,投资者需注意股价日内大幅波动的风险;四是询价发行的公司个人投资者无法直接参与发行定价,投资者需注意上市后股价波动的风险;五是北交所暂时缺少融资融券、期权等交易所配套交易工具,投资者需注意交易工具差异化带来的策略差异风险;六是北交所退市制度看齐沪深交易所,相比新三板更加严格,投资者需注意相关风险。

  北京南山投资创始人周运南表示,北交所的投资者门槛,决定着未来北交所一、二级市场的活跃度。一个新证券市场的开市,得有两个必要条件:一是一定数量的上市企业;二是一定数量的二级市场投资者。

  周运南认为,北交所具体门槛为申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元,与上交所科创板一致,在时间上高于精选层10个交易日的要求,在财务门槛上低于精选层的100万元,这保证了新三板、北交所和沪深交易所之间各板块间门槛的适度错落化,有利于多层次资本市场的差异化发展。

  他还表示,目前精选层的开户数量是170多万户,科创板在2019年7月22日开市的开户数是320万,预计北交所开市时也能到约300万户,最终可顺利实现北交所开市的良好局面,营造财富效应,扩大影响力和吸引力,快速高效地打造成为服务创新型中小企业的主阵地。

  随着北交所各项规则陆续落地,券商纷纷展开准备工作。但记者了解到,不同于沪深交易所主板投行业务大型券商持续强化的“马太效应”现状,部分中小券商近年深耕新三板,也积累了颇为丰厚的项目储备。

  股转系统数据显示,截至2020年末,申万宏源000166股吧)督导家数最多,为639家;开源证券督导家数位列第二,为567家;安信证券、东吴证券601555股吧)和国融证券分别以332家、315家和314家分居行业第三至第五名。

  前述北京某中型券商机构业务部人士告诉记者,北交所各项政策落地之后,头部券商可能会在新三板市场上有所发力。中小券商面临的压力和挑战将进一步增大。具体而言,从经纪业务板块看,最直接的影响就是交易量会有可观增长,佣金创收会提高。对于经纪业务,当前要先为存量客户开通新三板交易权限,再为新增客户开通。

  他分析称,目前宣称可以预约开通北交所交易权限的券商其实分为两种情况:一种是系统已支持权限开通与报送,投资者提交预约申请成功之后,待券商将数据统一报送至北交所后,即可开通权限。另一种则是先进行客户登记,待权限开通时时,券商再通知投资者进行开通。

  北京一位投资经理告诉记者,北交所的设立确实对机构及个人投资者构成利好,但当前大家普遍存在着“不见兔子不撒鹰”的心态。他表示,如果有好的标的,当然会密切关注;但还是要关注北交所的“盘子”有多大。一方面,券商应把握重大政策机遇开展业务,拓展业务规模;另一方面也要考虑市场容量和投入产出比,贸然大幅增加人力和资源投入,成本消耗也比较大。

  财信证券非银分析师刘敏表示,北交所设立加速推进,利好券商板块。北交所设立事项正加速推进,政策驱动下长期利好券商和创投企业,根据北交所配套制度征求意见稿,北交所将实行连续竞价交易,新股上市首日不设置涨跌幅限制,次日起涨跌幅限制为30%,有助于未来北交所交易活跃度及市场弹性,新三板业务在政策刺激下预计将呈现扩容趋势,券商投行相关业务以及新三板交易佣金等市场空间将打开。

  东吴证券胡翔团队也认为,大型投行仍聚焦主板、创业板及科创板,新三板上中小券商相对占优。政策驱动新三板长期发展空间,利好券商和创投企业。不过他也表示,对券商而言利好新三板业务量,包括上市费用及新三板交易佣金,包括转让经手费、交易佣金、股份过户费和印花税等,但整体业务收入占比较低,政策信号意义大于短期盈利影响。